সিঙ্গাপুরের M&A ব্যবস্থা: কর-কর্তন, শর্ত, উদাহরণ ও ঐতিহাসিক স্ট্যাম্প শুল্কের ছাড়

ফাইলের নামে সপ্তম হলেও PDF অষ্টম সংস্করণ

সংযুক্ত ফাইলের নামে সপ্তম সংস্করণ লেখা থাকলেও ডাউনলোড করা নির্দেশিকাটি 30 জানুয়ারি 2026-এ প্রকাশিত অষ্টম সংস্করণ। এতে Budget 2025 অনুযায়ী M&A ব্যবস্থার মেয়াদ 31 ডিসেম্বর 2030 পর্যন্ত বাড়ানো হয়েছে। সিঙ্গাপুরে বাস্তব ব্যবসায়িক কার্যক্রম থাকা প্রতিষ্ঠানের যোগ্য সাধারণ শেয়ার অধিগ্রহণে M&A allowance এবং যোগ্য লেনদেন-ব্যয়ের দ্বিগুণ কর-কর্তন দেওয়া হয়।

স্ট্যাম্প শুল্কের ছাড় আলাদা ঐতিহাসিক সুবিধা: কেবল 1 এপ্রিল 2010 থেকে 31 মার্চ 2020-এর মধ্যে সম্পাদিত দলিলে প্রযোজ্য ছিল; 1 এপ্রিল 2020 থেকে সম্পাদিত দলিলে তা শেষ হয়েছে। 2030 পর্যন্ত মেয়াদ বাড়ানো বা নির্দেশিকায় পুরোনো স্ট্যাম্পের উদাহরণ রাখা ওই ছাড় ফিরিয়ে আনে না। নিচের ঐতিহাসিক সীমা ও রূপান্তরকালীন মালিকানার সীমার সঙ্গে প্রযোজ্য তারিখ দেওয়া আছে।

যেসব অধিগ্রহণে এই ব্যবস্থার সহায়তা দেওয়ার উদ্দেশ্য নেই

শুধু গ্রুপের অভ্যন্তরীণ পুনর্গঠন, নতুন সাবসিডিয়ারি তৈরি বা ব্যবসায়িক বিক্রয়-মজুত হিসেবে শেয়ার কেনার জন্য এই ব্যবস্থা নয়। অভ্যন্তরীণ পুনর্গঠন কেবল যতটুকু লক্ষ্য কোম্পানির সাধারণ শেয়ারে গ্রুপের মোট অংশ বাড়ায়, ততটুকু যোগ্য হতে পারে। মূল কোম্পানির বিদ্যমান 60% অংশ তার সম্পূর্ণ মালিকানাধীন সাবসিডিয়ারিতে সরালে নতুন সুবিধা হয় না; গ্রুপের অংশ 60% থেকে 80% হলে শর্তসাপেক্ষে শুধু বাড়তি 20% যোগ্য হতে পারে।

অধিগ্রহণের তারিখ সাধারণ শেয়ার বিক্রির চুক্তির তারিখ; চুক্তি না থাকলে হস্তান্তরের তারিখ। সিঙ্গাপুরের কোম্পানিকে সেখানে নিবন্ধিত এবং কর-আবাসিক—উভয়ই হতে হবে। একটি কোম্পানি প্রত্যক্ষ বা পরোক্ষভাবে অন্যটির সাধারণ শেয়ারের অন্তত 75%-এর সুবিধাভোগী মালিক হলে, অথবা তৃতীয় কোম্পানি উভয়ের অন্তত 75%-এর সুবিধাভোগী মালিক হলে, তারা “connected”।

কর্তনের হার ও অধিগ্রহণের সর্বোচ্চ সীমা

যোগ্য ক্রয়মূল্যের ওপর প্রাসঙ্গিক হার প্রয়োগ করে allowance গণনা হয়, সর্বোচ্চ ক্রয়মূল্যসীমা সাপেক্ষে। 1 এপ্রিল 2010–31 মার্চ 2015-এ প্রতি ভিত্তিকালের সর্বোচ্চ S$100 মিলিয়নে হার ছিল 5%; 1 এপ্রিল 2015–31 মার্চ 2016-এ S$20 মিলিয়নে 25%; 1 এপ্রিল 2016–31 ডিসেম্বর 2030-এ S$40 মিলিয়নে 25%।

1 এপ্রিল 2016-এর আগে শেষ ভিত্তিকালে করা অধিগ্রহণগুলোর মোট allowance সর্বোচ্চ S$5 মিলিয়ন। ওই তারিখে বা পরে শুরু ভিত্তিকালে সীমা S$10 মিলিয়ন। তারিখটি অতিক্রম করা ভিত্তিকালে আগের অংশে S$5 মিলিয়ন এবং পরের অংশে S$10 মিলিয়নের সীমা প্রয়োগ হয়, তবে মিলিত সর্বোচ্চ S$10 মিলিয়ন। এগুলো ওই অধিগ্রহণসমষ্টির মোট অনুমোদিত allowance-এর সীমা; এক YA-তে পুরো অঙ্ক তাৎক্ষণিক কর্তন নয়।

পাঁচ বছরে কর্তন ও শর্তসাপেক্ষ ক্রয়মূল্য

M&A allowance পাঁচ বছরে সমান হারে কর্তন করতে হয়; পিছিয়ে দেওয়া যায় না। অধিগ্রহণের একই ভিত্তিকালে সৃষ্টি শর্তসাপেক্ষ ক্রয়মূল্য তখনই অন্তর্ভুক্ত হয়। পরে সৃষ্টি শর্তসাপেক্ষ ক্রয়মূল্যের allowance মূল পাঁচ বছরের অবশিষ্ট বছরগুলোতে সমান হারে কর্তন হয়। শেষ ভিত্তিকালে বা তারও পরে সৃষ্টি হলে সেই ব্যয় সৃষ্টির ভিত্তিকালের YA-তেই পুরো allowance নেওয়া হয়, তবে যোগ্যতার শর্ত তখনও পূরণ করতে হবে।

নগদ ক্রয়মূল্য অধিগ্রহণের ছয় মাসের মধ্যে সম্পূর্ণ দিতে হবে; শর্তসাপেক্ষ অংশ হলে তা প্রদেয় হওয়ার ছয় মাসের মধ্যে। ক্রেতা নিজের শেয়ার দিলে অধিগ্রহণ-তারিখের বাজারমূল্য ও নগদ অংশ যোগ হয়। বাজারমূল্য না পাওয়া গেলে আগের হিসাবকালের শেষের ওই শেয়ারের নিট সম্পদমূল্য বা NAV ব্যবহার হয়। যোগ্য সম্পূর্ণ মালিকানাধীন অধিগ্রহণ-সাবসিডিয়ারি লক্ষ্য কোম্পানিকে কিনলেও allowance কেবল অধিগ্রহণকারী কোম্পানি দাবি করে।

লেনদেন-ব্যয়ের দ্বিগুণ কর-কর্তন

17 ফেব্রুয়ারি 2012 থেকে 31 ডিসেম্বর 2030-এর মধ্যে যোগ্য অধিগ্রহণের জন্য আবশ্যক পেশাগত ফি—যেমন আইন, হিসাব, কর-পরামর্শ ও মূল্যায়ন ফি—দ্বিগুণ কর্তনের আওতায় আসে। ঋণের ব্যবস্থা-সংক্রান্ত ফি, আনুষঙ্গিক ঋণব্যয়, স্ট্যাম্প শুল্ক ও অন্য কর বাদ। S$100,000 ব্যয়সীমা প্রয়োগের আগে সরকার বা সংবিধিবদ্ধ সংস্থার অনুদান বা ভর্তুকি বাদ দিতে হয়।

যেসব লক্ষ্য কোম্পানির অধিগ্রহণের M&A allowance একই YA-তে প্রথম দাবি করা হয়, সেগুলোর সব লেনদেন-ব্যয় এক সীমায় পড়ে—ব্যয় কখন সৃষ্টি হয়েছে তা নির্বিশেষে। দ্বিগুণ কর্তন ওই প্রথম allowance-এর YA এবং ব্যয় সৃষ্টির ভিত্তিকালের YA—দুটির মধ্যে পরেরটিতে হয়। তাই সীমা প্রত্যেক পরামর্শক, লক্ষ্য কোম্পানি বা ব্যয় সৃষ্টির বছরের জন্য আলাদা S$100,000 নয়।

বর্তমান যোগ্য মালিকানার সীমা

1 এপ্রিল 2015–31 ডিসেম্বর 2030-এর অধিগ্রহণে সংখ্যালঘু অংশের পথে সাধারণ শেয়ারের মালিকানা 20%-এর নিচে থেকে 20%–50%-এ ওঠে; অতিরিক্ত সক্রিয় অংশগ্রহণের শর্ত লাগে। নিয়ন্ত্রণের পথে 50% বা তার কম থেকে 50%-এর বেশি হয়। কোম্পানি ও যোগ্য অধিগ্রহণ-সাবসিডিয়ারির অংশ একত্রে গণনা করতে হবে এবং যে সীমা অতিক্রম করেছে, তা ভিত্তিকাল বা অর্থবছর শেষে বজায় রাখতে হবে।

আগের অধিগ্রহণে 50%-এর বেশি মালিকানার পথ এবং আগের অংশ 50%-এর বেশি কিন্তু 75%-এর কম হলে 75% বা তার বেশি হওয়ার পথ ছিল। 1 এপ্রিল 2015 থেকে 75%-এর পথ বাদ হয়। এক বছরের রূপান্তরকালে এপ্রিল 2015-এর আগের অধিগ্রহণ এবং তার বারো মাসের মধ্যে সীমা অতিক্রমকারী অধিগ্রহণ লাগত, সর্বশেষ 31 মার্চ 2016-এর মধ্যে। এটি বর্তমান তৃতীয় কোনো সীমা নয়।

ক্রেতা ও লক্ষ্য কোম্পানির শর্ত

ক্রেতাকে অধিগ্রহণের সময় সিঙ্গাপুরে ব্যবসা পরিচালনাকারী সিঙ্গাপুরের কোম্পানি হতে হবে; আগের পুরো বারো মাসে পরিচালক বাদে অন্তত তিনজন স্থানীয় কর্মী থাকতে হবে এবং আগের অন্তত দুই বছর লক্ষ্য কোম্পানির সঙ্গে connected হওয়া চলবে না। করপোরেট গ্রুপের অংশ হলে চূড়ান্ত হোল্ডিং কোম্পানিকেও সিঙ্গাপুরে নিবন্ধিত ও কর-আবাসিক হতে হবে। ঐতিহাসিক অধিগ্রহণে বর্ণিত সদরদপ্তর কর্মসূচির waiver, 1 এপ্রিল 2020 থেকে অধিগ্রহণে আর দেওয়া হয় না।

লক্ষ্য কোম্পানি বা তার প্রত্যক্ষ বা পরোক্ষ সম্পূর্ণ মালিকানাধীন কার্যকরী সাবসিডিয়ারিকে অধিগ্রহণের সময় সিঙ্গাপুরে বা অন্যত্র ব্যবসা করতে হবে এবং আগের পুরো বারো মাসে অন্তত তিনজন কর্মী থাকতে হবে; লক্ষ্য-পক্ষের কর্মীদের স্থানীয় হওয়া জরুরি নয়। অধিগ্রহণ-সাবসিডিয়ারি ও প্রাসঙ্গিক প্রতিটি মধ্যবর্তী হোল্ডিং কোম্পানিকে সম্পূর্ণ মালিকানাধীন, সিঙ্গাপুরে ও অন্যত্র ব্যবসা না-করা এবং প্রধানত কোম্পানির শেয়ার কেনা ও ধারণের জন্য গঠিত হতে হবে; নিজেরা ব্যবস্থার দাবি করতে পারে না। 17 ফেব্রুয়ারি 2012 থেকে যোগ্য অধিগ্রহণে পরোক্ষ মালিকানা অনুমোদিত; পুরোনো দাবিতে আগের প্রত্যক্ষ মালিকানার শর্ত থাকে।

নির্দিষ্ট প্রেষণে আসা ব্যক্তিও স্থানীয় কর্মী হতে পারেন

স্থানীয় কর্মী হলেন সিঙ্গাপুরের নাগরিক বা PR, যাঁর দাবিদার প্রতিষ্ঠানের চাকরির আয়ে বাধ্যতামূলক CPF অবদান আছে। YA 2020 থেকে কেন্দ্রীয়ভাবে নিয়োগপ্রাপ্ত বা প্রেষণে আসা ব্যক্তি কেবল তখন যোগ্য, যখন শুধু দাবিদারের জন্য কাজ করেন, তাঁর পারিশ্রমিক প্রত্যক্ষ বা পরোক্ষভাবে সেটিই বহন করে এবং কেন্দ্রীয় নিয়োগকারী বা অন্য সত্তা নিজ আয় থেকে তা কর্তন করে না; ব্যবস্থার প্রকৃত বাণিজ্যিক কারণও থাকতে হবে। কেন্দ্রীয় নিয়োগকাঠামোয় সংশ্লিষ্ট-পক্ষের গ্রুপের একমাত্র নিয়োগকারী হতে হবে কেন্দ্রীয় নিয়োগকারীকে। শুধু স্বাক্ষরের দিনে কর্মীসংখ্যা না দেখে পুরো আবশ্যক সময়জুড়ে যোগ্য ব্যক্তি গণনা করুন।

সংখ্যালঘু অংশ অধিগ্রহণে পরিচালনা পর্ষদে প্রকৃত প্রতিনিধিত্ব লাগে

20%-এর পথে লক্ষ্য কোম্পানি প্রযোজ্য হিসাবমান অনুযায়ী associate—অর্থাৎ উল্লেখযোগ্য প্রভাবাধীন—হতে হবে। ক্রেতা বা অধিগ্রহণ-সাবসিডিয়ারির প্রতিনিধি থাকতে হবে লক্ষ্য কোম্পানির পর্ষদে, তার কার্যকরী সাবসিডিয়ারির পর্ষদে, অথবা লক্ষ্য কোম্পানির সম্পূর্ণ মালিকানাধীন এমন কোম্পানির পর্ষদে যা ওই কার্যকরী সাবসিডিয়ারির পুরো মালিক। অধিগ্রহণের YA-র কোম্পানি কর-রিটার্নের শেষ তারিখের মধ্যে প্রতিনিধিত্ব থাকতে হবে এবং কর্তনের সময়জুড়ে তা চলতে হবে।

সংযোজন C অনুযায়ী আইনত পরিচালক হওয়ার যোগ্য যেকোনো ব্যক্তি প্রতিনিধি হতে পারেন; শুধু ক্রেতার বিদ্যমান পরিচালক নন। কর্মী বা পরিচালকের সম্পর্ক প্রাথমিক প্রমাণ, তবে লিখিত প্রতিনিধিত্ব-চুক্তিও চাওয়া যেতে পারে; বাইরের ব্যক্তির জন্য তা লাগে। ফি পাওয়া না-পাওয়ায় যোগ্যতা নির্ধারিত হয় না। আগে থেকেই উভয় কোম্পানির পরিচালক হওয়া যথেষ্ট নয়—ক্রেতার প্রতিনিধি হিসেবে নির্দিষ্ট নিয়োগ চাই। অন্তত একজন প্রতিনিধি থাকলে ব্যক্তি বদলানো যায়। পরে নিয়ন্ত্রণ 50%-এর বেশি হলে সেই ভিত্তিকালের YA থেকে associate ও পর্ষদের শর্ত উঠে যায়; মালিকানা আবার 50% বা তার নিচে নামলে সেগুলো ফের প্রযোজ্য।

ধাপে ধাপে অধিগ্রহণ ও মেয়াদোত্তীর্ণ পেছনের সময়ের নির্বাচন

সীমা অতিক্রমকারী অধিগ্রহণের একই ভিত্তিকাল বা অর্থবছরের অধিগ্রহণগুলো একত্র করা যায়; প্রতিটি ধাপে প্রযোজ্য শর্ত পূরণ এবং বছর শেষে সীমা বজায় থাকা চাই। যে সময়ে সীমা অতিক্রম হয়, তার হার ও সর্বোচ্চ সীমা লাগে। সীমা অতিক্রমের পরে কিন্তু একই যোগ্য সময়ের পরবর্তী ধাপগুলোতে non-connection শর্তের ব্যতিক্রম আছে; নির্দেশিকায় জুন 2015-এ 80% এবং অক্টোবরে বাকি 20% কেনার উদাহরণ আছে।

বিকল্প একটানা বারো মাস পেছনের সময় একত্র করার নির্বাচন 50% বা 75% সীমা অতিক্রমে ছিল; কখনও 20%-এর পথে নয়। এপ্রিল 2015 থেকে তা বাদ হয়; আগে শুরু অধিগ্রহণের রূপান্তরকাল শেষ হয় 31 মার্চ 2016। ওই সময় সীমা অতিক্রমের তারিখে বা তার পরের কোনো ধাপের তারিখে শেষ হতে পারত, তবে সংশ্লিষ্ট বছর শেষ ও রূপান্তরকালীন শেষ তারিখের আগে। বর্তমান দাবিতে ওই ঐতিহাসিক বিকল্প সরাসরি বেছে নেওয়া যায় না।

কর্তনের সময়জুড়ে যোগ্যতা বজায় রাখুন

দাবি করা প্রতিটি ভিত্তিকালজুড়ে ক্রেতা ও প্রাসঙ্গিক চূড়ান্ত মূল প্রতিষ্ঠান সিঙ্গাপুরের অবস্থান বজায় রাখে; ক্রেতা সেখানে ব্যবসা ও পরিচালক বাদে তিনজন স্থানীয় কর্মী রাখে। সাবসিডিয়ারি ও মধ্যবর্তী কোম্পানিগুলো সম্পূর্ণ মালিকানাধীন, ব্যবসা না-করা ও নিজেরা দাবি না-করা অবস্থায় থাকে। প্রযোজ্য ক্ষেত্রে সংখ্যালঘু পথের associate ও পর্ষদের শর্তও চলে। ব্যর্থ হলে সংশ্লিষ্ট YA থেকে এখনও না-পাওয়া allowance বন্ধ হয়। পাঁচ বছরের পর সৃষ্টি শর্তসাপেক্ষ ক্রয়মূল্যের জন্যও ব্যয় সৃষ্টির ভিত্তিকালের শর্ত পূরণ চাই।

ঐতিহাসিক স্ট্যাম্প ছাড়ে বরং অধিগ্রহণের পর দুই বছর, বা ধাপে অধিগ্রহণে শেষ ধাপের তারিখের পর দুই বছর প্রাসঙ্গিক শর্ত রাখতে হত; ব্যর্থ হলে ছাড় ও সুদ আদায়যোগ্য। এই ঐতিহাসিক ফেরত-আদায়ের সময় এবং পাঁচ বছরে আয়কর-কর্তনের সময় আলাদা রাখুন।

সমন্বয়ের ক্রম ও অব্যবহৃত অঙ্ক

M&A allowance ও লেনদেন-ব্যয়ের দ্বিগুণ কর্তন আগে স্বাভাবিক ব্যবসায়িক আয়ের বিরুদ্ধে যায়। বাকি অঙ্ক ধারা 37A অনুযায়ী কম হারের আয়ের সঙ্গে সমন্বয় করা যায়। শুধু কম হারের আয় থাকলে নির্দিষ্ট কর্তন A×B/C: A হল M&A কর্তন, B সাধারণ কোম্পানি করের হার এবং C একক, বেশি বা সর্বোচ্চ রেয়াতি হার। অব্যবহৃত অঙ্ক ওই ধারা অনুযায়ী অন্য রেয়াতি আয়ের বিরুদ্ধে যেতে পারে।

M&A allowance বা দ্বিগুণ কর্তন কোনোটিই group relief-এ হস্তান্তর বা আগের বছরে carry-back হয় না। ব্যবহার না-হওয়া অঙ্ক দাবিদারের ভবিষ্যৎ আয়ে carry-forward করা যায়, ধারা 37O-এর শেয়ারমালিকানা পরীক্ষা সাপেক্ষে। চূড়ান্ত শেয়ারমালিকদের উল্লেখযোগ্য পরিবর্তনে ভবিষ্যৎ allowance বন্ধ এবং অব্যবহৃত অঙ্ক হারাতে পারে, যদি না সংশ্লিষ্ট শর্তে waiver মেলে।

শেয়ার বিক্রি ও নতুন শেয়ারে অংশের অনুপাত কমা ভিন্ন

পরে শেয়ার বিক্রিতে যোগ্য সীমার নিচে নামলে সংশ্লিষ্ট YA থেকে ভবিষ্যৎ allowance বন্ধ হয়। সীমা বজায় থাকলে কর্তন আনুপাতিক: (মূল যোগ্য শেয়ার − মোট বিক্রি করা শেয়ার)/মূল যোগ্য শেয়ার × মূল বার্ষিক allowance। বিপরীতে লক্ষ্য কোম্পানি নতুন শেয়ার ছাড়ায় অংশের অনুপাত কমলেও প্রযোজ্য মালিকানার শর্ত বজায় থাকলে আনুপাতিক হ্রাস ছাড়াই allowance চলতে পারে।

নতুন শেয়ারে অংশ কমে ঠিক 20% হলে মূল লেখায় অসংগতি আছে: অনুচ্ছেদ 10.5-এ 20%-এর বেশি বলা হলেও 10.6 ও সংযোজন F-এ 20%-এর নিচে গেলে সুবিধা বন্ধ; F-এ 20% অন্তর্ভুক্ত। নির্দেশিকা সীমান্তটি মেটায়নি; ঠিক 20%-এর ঘটনায় প্রযোজ্য মূল বিধি অনুযায়ী নিশ্চিত করা দরকার। নিয়ন্ত্রণের পথে 50% বা নিচে নেমে গেলে allowance বন্ধ। ঐতিহাসিক স্ট্যাম্প ছাড়ে দুই বছরের মধ্যে সীমা হারালে সুদসহ ফেরত আদায় হয়।

কর এড়ানো প্রতিরোধ ও সহায়ক নথি

কৃত্রিমভাবে ক্রয়মূল্য বাড়ানো, বাণিজ্যিক ভিত্তিহীন বিক্রি-ও-পুনঃক্রয় চক্র, মূলত পরিকল্পিত সম্পদ ক্রয়কে allowance-যোগ্য শেয়ার ক্রয়ে বদলাতে সম্পদধারী SPV বানানো এবং কেনার পর সম্পদ সরিয়ে নেওয়া—অপব্যবহারের উদাহরণ। ধারা 33 অনুযায়ী মূলত allowance বা দ্বিগুণ কর্তন সৃষ্টি বা বাড়ানোর ব্যবস্থা উপেক্ষা করে সুবিধা প্রত্যাহার করা যায়; নির্দিষ্ট সাধারণ কর নির্ধারণের সময়সীমা এসব ঘটনায় রক্ষা দেয় না। প্রকৃত বাণিজ্যিক কারণ বৈধ বিক্রি ও পুনঃক্রয়কে আলাদা করে।

শুধু allowance-এর দাবিতে রিটার্নের সঙ্গে নিয়মিত না-পাঠিয়ে সহায়ক নথি রাখতে হয়: দায়িত্বপ্রাপ্ত কর্মকর্তার নিশ্চিতকরণ, সম্পাদিত চুক্তি বা হস্তান্তর দলিল, চব্বিশ মাসের মধ্যে লক্ষ্য কোম্পানির হিসাব এবং প্রয়োজনীয় মূল্যায়নের প্রমাণ। সংশ্লিষ্ট YA থেকে অন্তত পাঁচ বছর নথি রাখুন এবং চাওয়া হলে দিন। বিদেশি লক্ষ্য কোম্পানি, বাজারমূল্য সহজে না-পাওয়া নিজস্ব শেয়ারে মূল্য পরিশোধ বা নিজের শেয়ারের NAV ব্যবহার না-করার ক্ষেত্রে স্বাধীন মূল্যায়ন লাগতে পারে। 13 জুলাই 2015 থেকে সিঙ্গাপুরে তালিকাভুক্ত দাবিদার বা তার সাবসিডিয়ারি, অথবা সর্বোচ্চ S$5 মিলিয়ন অধিগ্রহণে waiver প্রযোজ্য; তার আগে পরস্পর অসংশ্লিষ্ট পক্ষ ও মূল্যসীমা—দুই শর্তই লাগত।

ঐতিহাসিক স্ট্যাম্প প্রশাসন ও সংযোজন B

এপ্রিল 2020-এর আগের ছাড়ে সিঙ্গাপুরে সম্পাদিত দলিল সাধারণত চৌদ্দ দিনের মধ্যে, বিদেশে সম্পাদিত হলে সিঙ্গাপুরে প্রথম পাওয়ার ত্রিশ দিনের মধ্যে স্ট্যাম্প করতে হত, যথাসময়ে ছাড়ের আবেদন করার ব্যতিক্রম সাপেক্ষে। আবেদনে দলিল, লক্ষ্য কোম্পানির সাম্প্রতিক হিসাব এবং শর্ত, শেয়ার ধরে রাখার ইচ্ছা, নতুন শেয়ারে অংশ কমা ও শেয়ারমালিক বদল সম্পর্কে সংবিধিবদ্ধ ঘোষণা থাকত। 13 জুলাই 2015-এর আগে বিদেশি লক্ষ্য কোম্পানির স্বাধীন মূল্যায়নও লাগত।

শুল্কের ভিত্তি ক্রয়মূল্য ও লক্ষ্য শেয়ারের NAV-এর মধ্যে বেশি অঙ্ক। নিজ শেয়ারে মূল্য দিলে শুল্কের জন্য ক্রেতার NAV লাগে, allowance-এর বাজারমূল্যের নিয়ম নয়। বার্ষিক ছাড়সীমা এপ্রিল 2015-এর আগে S$200,000, এপ্রিল 2015–মার্চ 2016-এ S$40,000 এবং এপ্রিল 2016–মার্চ 2020-এ S$80,000 ছিল। অব্যবহৃত ছাড় পরের বছরে যেত না। সংযোজন B-এর তিনটি S$90 মিলিয়ন চুক্তিতে প্রতিটির শুল্ক S$180,000: ঐতিহাসিক ছাড় 2014-এ S$180,000; 2015-এ S$40,000, বাকি প্রদেয় S$140,000; 2016-এ S$80,000, বাকি প্রদেয় S$100,000।

সংযোজন A: সর্বোচ্চ সীমা ও পরের শর্তসাপেক্ষ অর্থ

ঐতিহাসিক উদাহরণে 2014-এ অধিগ্রহণমূল্য S$65 মিলিয়ন ও S$50 মিলিয়ন; জানুয়ারি 2015-এ S$30 মিলিয়ন ও অক্টোবরে S$12 মিলিয়ন; ফেব্রুয়ারি 2016-এ S$25 মিলিয়ন ও জুনে S$24 মিলিয়ন। সংশ্লিষ্ট সীমার পর সমষ্টিগুলোর মোট allowance S$5 মিলিয়ন, S$4.5 মিলিয়ন ও S$10 মিলিয়ন। প্রতিটি পাঁচ বছর ধরে বছরে যথাক্রমে S$1 মিলিয়ন, S$0.9 মিলিয়ন ও S$2 মিলিয়ন হারে কর্তন হয়।

2015-এর লেনদেনের পরে সৃষ্টি S$10 মিলিয়ন ও S$3 মিলিয়ন শর্তসাপেক্ষ ক্রয়মূল্যে তাত্ত্বিক allowance S$5.75 মিলিয়ন হয়; কিন্তু মূল S$5 মিলিয়ন সীমার জন্য বিদ্যমান S$4.5 মিলিয়নের ওপর মাত্র S$0.5 মিলিয়ন বাড়ে। দাবিদার ওই অবশিষ্ট সীমা কীভাবে বরাদ্দ করেছে তা জানায়। অবশিষ্ট তিন YA-তে S$0.5 মিলিয়ন ভাগ করে প্রদর্শিত S$0.17 মিলিয়ন, S$0.17 মিলিয়ন ও S$0.16 মিলিয়ন। YA 2015–2021-এর মিলিত সূচি মিলিয়নে 1.00, 1.90, 3.90, 4.07, 4.07, 3.06, 2.00। শেষ 0.16 মিলিয়ে দেওয়া প্রদর্শিত কিস্তি, ভিন্ন allowance হার নয়।

সংযোজন D: ধাপে অধিগ্রহণের তিনটি ঘটনা

উদাহরণ 1-এ D-এর এপ্রিল 2015-এর আগের 20% ক্রয় অযোগ্য, কিন্তু E-এর এপ্রিলের পর সীমা অতিক্রমে কেবল পরের S$1.5 মিলিয়ন ক্রয় যোগ্য। F এপ্রিলের আগে নিয়ন্ত্রণ পেয়ে S$20 মিলিয়ন একত্রে 5% হারে, G এপ্রিলের পরে সীমা অতিক্রম করে S$5 মিলিয়ন 25% হারে গণনা করে। মোট allowance S$0.375+1+1.25 = S$2.625 মিলিয়ন। ক্রমানুসারে ঐতিহাসিক স্ট্যাম্প ছাড় মোট S$40,000: মার্চে F-এর S$22,000, মে-তে G-এর S$6,000, আগস্টে E-এর S$3,000, সেপ্টেম্বরে F-এর সীমাবদ্ধ S$9,000 এবং অক্টোবরে G-এর শূন্য।

উদাহরণ 2-এ ফেব্রুয়ারি 2010-এর 60% ক্রয় অযোগ্য; তারপরে মার্চ, জুন ও সেপ্টেম্বর 2015-এ তিনটি S$1 মিলিয়নের ধাপ। রূপান্তরকালীন 75% সীমা অতিক্রমে ওই শেষ তিন ধাপ একত্র হয়: allowance S$0.75 মিলিয়ন এবং ঐতিহাসিক শুল্ক ছাড় S$6,000।

উদাহরণ 3-এ ভিত্তিকাল এবং ঐতিহাসিক পেছনের সময় A ও B তুলনা করা হয়েছে। দশ মিলিয়ন শেয়ার বিক্রির পর প্রদর্শিত allowance S$0.31 মিলিয়ন, S$0.45 মিলিয়ন ও S$0.55 মিলিয়ন; প্রথম ও তৃতীয়টির নির্ভুল গণনা প্রায় S$0.311111 ও S$0.546875 মিলিয়ন। ঐতিহাসিক ছাড় S$16,000, S$18,000 ও S$25,000। বিক্রি সর্বশেষ জুনের ধাপের শেয়ার থেকে ধরা হয়েছে, যা Period A-এর বাইরে। বদলে পঞ্চাশ মিলিয়ন বিক্রি করলে বছর শেষে মাত্র 45% থাকে এবং তিন দাবিই অযোগ্য হয়। এগুলো ঐতিহাসিক রূপান্তরের পদ্ধতি বোঝায়, বর্তমান পেছনের সময় বাছাই নয়।

সংযোজন E-এর আনুপাতিক কর্তন ও পুরোনো সারসংক্ষেপ সারণি

সংযোজন E-তে আগস্ট 2017-এ S$20 মিলিয়নে 800,000 শেয়ার বা লক্ষ্য কোম্পানির 80% কেনা হয়েছে; allowance S$5 মিলিয়ন, প্রতি YA-তে S$1 মিলিয়ন। জুন 2019-এ 200,000 বিক্রি করে 60% থাকে। তাই YA 2018 ও 2019-এ প্রতিবার S$1 মিলিয়ন এবং YA 2020–2022-এ প্রতিবার (800,000−200,000)/800,000×1 মিলিয়ন = S$0.75 মিলিয়ন। বদলে 300,000 বিক্রি করলে 50% থাকে এবং YA 2020 থেকে allowance বন্ধ।

সংযোজন F-এ অধিগ্রহণ, বিক্রি, নতুন শেয়ারে অংশ কমা, শেয়ারমালিক বদল ও যোগ্যতা ব্যর্থতার সারসংক্ষেপ আছে। তবে অধিগ্রহণ সারিতে এখনও S$5 মিলিয়ন allowance সীমা, পুরোনো S$200,000/S$40,000 শুল্কসীমা ও 75% মালিকানার সীমা রয়েছে। মূল লেখার পরের S$10 মিলিয়ন allowance সীমা, S$80,000 ঐতিহাসিক শুল্কসীমা ও বর্তমান মালিকানার সীমা অনুযায়ী সেগুলো পুরোপুরি হালনাগাদ হয়নি। অঙ্ক ও যোগ্যতায় তারিখসহ মূল বিধি ব্যবহার করুন; আনুপাতিক কর্তন, বন্ধ হওয়া ও ঐতিহাসিক সুদসহ ফেরত আদায়ের পার্থক্য বুঝতে সারণিটি এখনও কাজে লাগে।

নিবন্ধিত ব্যবসায়িক ট্রাস্ট ও সংশোধনের ইতিহাস

অধিগ্রহণকারী registered business trust বা RBT-তেও প্রয়োজনীয় পরিবর্তনসহ ব্যবস্থা প্রযোজ্য। সেটি সিঙ্গাপুরে গঠিত এবং সিঙ্গাপুরে সম্পাদিত ও সিঙ্গাপুরের আইনাধীন ট্রাস্ট দলিলযুক্ত হতে হবে। কর-আবাসিক হতে trustee-manager-কে ওই ভূমিকায় সিঙ্গাপুরে ব্যবসা করতে হবে এবং ট্রাস্টের ব্যবসা সেখানে নিয়ন্ত্রিত ও পরিচালিত হতে হবে। চূড়ান্ত মূল প্রতিষ্ঠানের বদলি শর্তে অন্তত 50% ইউনিটের প্রত্যক্ষ বা পরোক্ষ সুবিধাভোগী মালিক হতে হবে এমন সিঙ্গাপুরের কোম্পানি, যা নিজে অন্য কারও সাবসিডিয়ারি নয়। ট্রাস্টের ব্যবসার জন্য trustee-manager-এর ওই তিনজন স্থানীয় কর্মী লাগবে।

Connected পরীক্ষায় কোম্পানির 75% শেয়ারের উল্লেখ ট্রাস্টের 75% ইউনিটে বদলে যায়। ধারাবাহিকতার পরীক্ষায় তুলনার উভয় তারিখে একই ইউনিটধারীদের অবশিষ্ট বণ্টনযোগ্য মুনাফার অন্তত 50% এবং অবসায়নে অবশিষ্ট বণ্টনযোগ্য সম্পদের অন্তত 50%-এর অধিকার থাকতে হবে।

সংশোধনের ইতিহাসে 2012-এর পরোক্ষ মালিকানা ও দ্বিগুণ কর্তন, 2014-এর নথি সংরক্ষণ, 2015-এর হার/সীমা/মূল্যায়ন পরিবর্তন, 2016-এর সীমা বৃদ্ধি, 2020-এর স্ট্যাম্প ছাড়ের অবসান ও সদরদপ্তর waiver বন্ধ, YA 2020 থেকে কেন্দ্রীয় নিয়োগ/প্রেষণের উন্নতি, 2023-এর আইনি উল্লেখ এবং 2026-এ মেয়াদ 2030 পর্যন্ত বাড়ানো ব্যাখ্যা করা আছে। ঐতিহাসিক দাবিতে ওই তারিখগুলো রাখুন এবং বিস্তারিত উদাহরণ ও টীকার জন্য মূল PDF ব্যবহার করুন।