জুন 2024-এর নির্দেশনার ছয়টি বিষয়
মে মাসে অনুমোদিত ও জুন 2024-এ প্রকাশিত OECD-এর এই 144 পৃষ্ঠার প্রশাসনিক নির্দেশনায় বিলম্বিত করদায় পুনর্গণনা, GloBE ও হিসাবের বহনমূল্যের পার্থক্য, আন্তঃসীমান্ত চলতি ও বিলম্বিত কর, প্রবাহিত মালিকানা-কাঠামো এবং সিকিউরিটাইজেশন সত্তা আলোচনা করা হয়েছে। এই নিবন্ধ ওই সংস্করণটি ব্যাখ্যা করে; প্রতিটি ঐতিহাসিক বক্তব্য বা ভবিষ্যৎ স্পষ্টীকরণের প্রস্তাবকে বর্তমান দেশীয় বিধি বলে ধরে না। এটি OECD-এর মূল রচনার একটি অভিযোজন। এই অভিযোজনে প্রকাশিত মতামত ও যুক্তিকে OECD বা তার সদস্যদেশগুলোর সরকারি মতামত হিসেবে উপস্থাপন করা উচিত নয়।
কখন বিলম্বিত করদায় পুনর্গণনা করতে হয়
সমন্বিত আওতাভুক্ত করের মধ্যে অন্তর্ভুক্ত বিলম্বিত করদায় (DTL) সাধারণত পরবর্তী পাঁচ অর্থবছরের মধ্যে প্রত্যাবর্তিত হতে হয়। তা না হলে মূল সঞ্চয়ের বছরের আওতাভুক্ত কর থেকে অঙ্কটি বাদ দিয়ে সেই বছরের কার্যকর করহার ও অতিরিক্ত কর পুনর্গণনা করা হয় এবং অনুচ্ছেদ 5.4 অনুযায়ী অতিরিক্ত চলতি অতিরিক্ত কর স্বীকৃত হয়। পুনর্গণনা করা দায় পরে প্রত্যাবর্তিত হলে অনুচ্ছেদ 4.4.2(b) অনুযায়ী সংশ্লিষ্ট সমন্বয় হয়। পুনর্গণনা-ব্যতিক্রমের সঞ্চিত দায় এবং যথাযথ নির্বাচনে দাবি না-করা দায়ের পৃথক ব্যবস্থা আছে; হিসাবের প্রতিটি DTL এই অনুসরণ-ব্যবস্থায় পড়ে না।
হিসাবের নথি সমর্থন করে এমন অনুসরণ-একক বেছে নিন
পৃথক সম্পদ বা দায়, সাধারণ খতিয়ানের একটি হিসাব, অথবা একই ব্যালান্সশিট বা উপ-ব্যালান্সশিট হিসাবের অধীন একাধিক খতিয়ান হিসাবের সমষ্টিগত শ্রেণি ধরে অনুসরণ করা যায়। একাধিক পদ্ধতি পাশাপাশি থাকতে পারে, কিন্তু একই খতিয়ান হিসাবের এক অংশ পৃথকভাবে অনুসরণ করে বাকিটা একত্র করা যায় না। স্বল্পমেয়াদি DTL-এর সরলীকরণের ব্যতিক্রম ছাড়া কেবল বিলম্বিত করসম্পদের হিসাব সমষ্টিগত DTL শ্রেণি থেকে বাদ থাকে; সম্পদ ও দায়ের মধ্যে পরিবর্তিত হয় এমন হিসাব আলাদা করতে হয়। বর্জিত আয়ের দায়ও বাদ থাকে। পুনর্গণনা-ব্যতিক্রমের কোনো খাত সমষ্টিগত শ্রেণিতে ঢোকালে পুরো শ্রেণি পুনর্গণনার আওতায় পড়ে।
একত্রীকরণের সীমা এবং FIFO বা LIFO বেছে নেওয়া
সমষ্টিগত শ্রেণিতে অবলোপনযোগ্য নয় এমন goodwill বা অদৃশ্য সম্পদ, পাঁচ বছরের বেশি সময়ে অবলোপিত অদৃশ্য সম্পদ, অথবা সংশ্লিষ্ট পক্ষের পাওনা ও দেনা রাখা যায় না। এসব খাত অন্তত খতিয়ান-হিসাব স্তরে অনুসরণ করতে হয়। একটি খতিয়ান হিসাবের জন্য FIFO ব্যবহার করা যায়। সমষ্টিগত শ্রেণিতেও তা ব্যবহারযোগ্য, যদি প্রত্যাবর্তনের ধরন প্রমাণযোগ্যভাবে কাছাকাছি হয়—যেমন একে অন্যের দুই বছরের মধ্যে পুরো প্রত্যাবর্তন—অথবা দীর্ঘস্থায়ী দায় যথাযথভাবে পুনর্গণিত হচ্ছে তার পর্যাপ্ত প্রমাণ থাকে। অন্যথায় LIFO ব্যবহার করুন। অনুসরণ অসুবিধাজনক বলেই প্রমাণহীন শ্রেণি দাবি করা যায় না।
শ্রেণিভিত্তিক পুনর্গণনার হিসাব
বার্ষিক নিট বৃদ্ধি নতুন সঞ্চিত দায় এবং বার্ষিক নিট হ্রাস প্রত্যাবর্তন হিসেবে গণ্য হয়। অন্তর্বর্তী সময়ের পরের বকেয়া স্থিতিকে পাঁচ বছরের পরীক্ষাকালের সর্বোচ্চ সমর্থনযোগ্য অঙ্কের সঙ্গে তুলনা করুন। FIFO-তে ওই সর্বোচ্চ অঙ্ক হলো পরীক্ষাকালের ধনাত্মক বার্ষিক নিট বৃদ্ধিগুলোর যোগফল। LIFO-তে তা হলো ওই সময়ের সব বৃদ্ধি ও হ্রাসের ধনাত্মক নিট স্থিতি, যদি থাকে। অতিরিক্ত অংশটি অসমর্থিত স্থিতি। এই স্থিতি বাড়লে পরীক্ষাধীন সঞ্চয়ের বছর পুনর্গণিত হয়; কমলে আগে পুনর্গণিত বা অন্যভাবে দাবি না-করা অঙ্কের পরবর্তী প্রত্যাবর্তন চিহ্নিত হয়।
16 বছরের পুনর্গণনা-সারণিতে যা দেখানো হয়েছে
FIFO উদাহরণে ষষ্ঠ বছরে বকেয়া DTL 510 এবং সর্বোচ্চ সমর্থনযোগ্য অঙ্ক 500; ফলে প্রথম বছর থেকে 10 পুনর্গণনা হয়। সপ্তম থেকে নবম বছরে অসমর্থিত স্থিতি 130, 180 ও 300 হয়; দশম বছরে 80 হ্রাস প্রত্যাবর্তন-সমন্বয় এবং একাদশ বছরে আবার 120 বৃদ্ধি হয়। পৃথক LIFO উদাহরণে ষষ্ঠ বছরের বকেয়া DTL 370, সর্বোচ্চ সমর্থনযোগ্য অঙ্ক 360; এখানেও 10 পুনর্গণনা হয় এবং সপ্তম বছরে আরও 210। অষ্টম থেকে ষোড়শ বছরে আগে পুনর্গণিত অঙ্ক প্রত্যাবর্তিত হয়। দুটি উদাহরণের পরিবর্তনের ধরন আলাদা; তাই কোনো একটি পদ্ধতি সব সময় কম করব্যয় দেয়—এমন সিদ্ধান্ত হয় না।
স্বল্পমেয়াদি সঞ্চিত দায় ও প্রয়োজনীয় প্রমাণ
পরবর্তী পাঁচ বছরের মধ্যে পুরো প্রত্যাবর্তিত হবে বলে প্রমাণিত শ্রেণিকে পূর্ণ পুনর্গণনা-অনুসরণ হিসাব ব্যবহার করতে হয় না। প্রমাণ হিসেবে চুক্তির আদায়কাল, প্রতিষ্ঠিত অবলোপন নীতি, আইনগত লাভ স্থগিতকরণ, সফটওয়্যার লাইসেন্সের জীবনকাল, নির্মাণচুক্তি ও স্বাভাবিক মজুত ঘূর্ণন থাকতে পারে। নথিতে হিসাবের দশ বছর ও করের পাঁচ বছরের অবলোপনেও উপযুক্ত স্বল্পস্থায়ী সময়গত পার্থক্য সৃষ্টির উদাহরণ আছে। দীর্ঘদিন সংরক্ষিত wine বা spirits-কে দ্রুত বিক্রিত মজুতের মতো স্বয়ংক্রিয়ভাবে ধরা যায় না। পরে স্বল্পমেয়াদি শর্ত পূরণ না-করলে শ্রেণিটি অনুসরণে আসে এবং তার প্রারম্ভিক স্থিতি অন্তর্বর্তী সময়ের আগের DTL হিসেবে ধরা হয়।
অন্তর্বর্তী সময়ের আগের দায়কে নতুন প্রত্যাবর্তন বলে ধরবেন না
অনুচ্ছেদ 9.1.1 অনুযায়ী নিয়ে আসা বিলম্বিত করদায় পুনর্গণনার আওতায় পড়ে না। FIFO আগে এই প্রারম্ভিক দায়ে প্রত্যাবর্তন বরাদ্দ করে; LIFO আগে অন্তর্বর্তী সময়ের পরের সঞ্চয়ে বরাদ্দ করে। FIFO উদাহরণে প্রারম্ভিক দায় 150 থেকে সপ্তম বছরে 20, অষ্টম বছরে 80 ও দশম বছরে 50 প্রত্যাবর্তিত হয়; অন্তর্বর্তী সময়ের পরের পরিবর্তনের হিসাব থেকে এগুলো বাদ যায়। LIFO উদাহরণে প্রারম্ভিক স্থিতির 110 দ্বাদশ বছরে এবং ত্রয়োদশ থেকে ষোড়শ বছরে প্রতি বছর 10 প্রত্যাবর্তিত হয়। শ্রেণির কাঠামো বদলালে বকেয়া স্থিতি, অসমর্থিত স্থিতি, প্রারম্ভিক দায় ও আগের পাঁচ বছরের সঞ্চয় দ্বিগুণ গণনা ছাড়া বজায় রাখতে হয়।
দাবি না-করা সঞ্চিত দায়ের নির্বাচন ও QDMTT-এর সমন্বয়
বার্ষিক দাবি না-করা সঞ্চয়ের নির্বাচন এমন পুরো যোগ্য অনুসরণ-এককে প্রযোজ্য, যা পাঁচ বছরের মধ্যে প্রত্যাবর্তিত হবে না বলে প্রত্যাশিত। খতিয়ান বা সমষ্টিগত শ্রেণির পাঁচ বছরের নির্বাচনে ওই প্রত্যাশা দরকার হয় না; প্রত্যাহার না-করা পর্যন্ত সংশ্লিষ্ট নতুন সঞ্চয় ও প্রত্যাবর্তন বাদ থাকে। অন্তর্বর্তী সময়ের আগের প্রারম্ভিক দায়ের প্রত্যাবর্তন আওতাভুক্ত করেই থাকে এবং প্রথমে চিহ্নিত হয়। দাবি করা ও না-করা বছরের মধ্যে বদল হলে পরের প্রত্যাবর্তন আলাদা করার নথি দরকার। আর্থিক লিজদাতার অন্তর্নিহিত দৃশ্যমান লিজসম্পদের খরচ পুনরুদ্ধার থেকে সৃষ্ট DTL পুনর্গণনা-ব্যতিক্রমের যোগ্য হতে পারে। QDMTT-তে একই নীতি ও নির্বাচন প্রযোজ্য, যদিও স্থানীয় হিসাবমান অনুযায়ী গোষ্ঠীর প্রতিবেদনের চেয়ে ভিন্ন শ্রেণি সমর্থিত হতে পারে।
আয় ও বিলম্বিত করের জন্য GloBE বহনমূল্য ব্যবহার করুন
দ্বিতীয় অধ্যায়ে পেনশন-সমন্বয়, শেয়ারভিত্তিক পারিশ্রমিক, স্বাধীন পক্ষের মূল্য, বাস্তবায়নভিত্তিক নির্বাচন, অধিগ্রহণ ও পুনর্গঠনের কারণে পার্থক্য আলোচনা করা হয়েছে। GloBE আয়ে সম্পদ বা দায়ের ভিন্ন বহনমূল্য ব্যবহার হলে সেই GloBE বহনমূল্য ও স্থানীয় করভিত্তি থেকে বিলম্বিত কর গণনা করে প্রাসঙ্গিক হিসাবমান ও GloBE সমন্বয় প্রয়োগ করুন। হিসাবের বিলম্বিত কর যান্ত্রিকভাবে নিয়ে আসবেন না। অনুচ্ছেদ 9.1.3-এর মতো GloBE বিধি বিশেষভাবে সম্পদ সৃষ্টি না-করলে হিসাবের প্রাথমিক স্বীকৃতি-ব্যতিক্রম বহাল থাকে। পুনর্গণনায়ও GloBE-ভিত্তিক DTL পরীক্ষা করা হয়।
খরচমূল্যে নথিভুক্ত একই গোষ্ঠীর অভ্যন্তরীণ হস্তান্তর
মূল উদাহরণে বিক্রেতার বহনমূল্য 50 ও স্বাধীন পক্ষের মূল্য 150 এমন সম্পদ হস্তান্তর হয়। উভয় পক্ষ হিসাবে 50 দেখালেও বিক্রেতা GloBE লাভ 100 অন্তর্ভুক্ত করে এবং ক্রেতার GloBE বহনমূল্য হয় 150। ক্রেতার করভিত্তিও 150 হলে 20% হারে হিসাবের DTA 20 উপেক্ষা করা হয়; শুরুতে কোনো GloBE সময়গত পার্থক্য নেই। দশ বছরের GloBE অবলোপন বছরে 15, আর কম কর-অবলোপনকালে নতুন DTL হতে পারে। করভিত্তি বরং 160 হলে GloBE DTA 1.50 সৃষ্টি হয়; অধিগ্রহণের বছরে সমন্বিত আওতাভুক্ত কর কমিয়ে তা প্রাসঙ্গিক অবলোপনকাল ধরে প্রত্যাবর্তিত হয়।
মূল্যহানি ও বাস্তব কার্যক্রমভিত্তিক বর্জনের ভিত্তি ভিন্ন
শুধু GloBE বহনমূল্য হিসাবের মূল্যের চেয়ে আলাদা বলেই পৃথক মূল্যহানি পরীক্ষা হয় না। কেবল যোগ্য হিসাবগত মূল্যহানির পর বইমূল্য GloBE বহনমূল্যের নিচে নামলে সাধারণ আয় ও কর-বর্জন সাপেক্ষে সেই GloBE মূল্য কমে। বাস্তব কার্যক্রমভিত্তিক আয়-বর্জনের জন্য অধিগ্রহণ-হিসাবের সমন্বয়সহ এবং আন্তঃকোম্পানি বিক্রয় বাদ দিয়ে একত্রীকৃত হিসাবের প্রারম্ভিক ও সমাপনী মূল্যের গড় ব্যবহার করুন। GloBE আয়ের ভিত্তি ওই দৃশ্যমান সম্পদের বর্জন-ভিত্তির বিকল্প হয় না।
নির্বাচন কীভাবে বিলম্বিত করের ভিত্তি বদলায়
শেয়ারভিত্তিক পারিশ্রমিকের নির্বাচন হিসাবের ব্যয়কে করের কর্তন দিয়ে প্রতিস্থাপন করে; মূলধনীকৃত শেয়ার-পারিশ্রমিক GloBE সম্পদের ভিত্তি থেকে বাদ দিয়ে সংশ্লিষ্ট বিলম্বিত কর পুনর্গণিত হয়। পেনশন-সংশ্লিষ্ট হিসাবের বিলম্বিত কর সাধারণত বাদ যায়, কিন্তু পেনশন উদ্বৃত্তের বিলম্বিত কর থাকে। বাস্তবায়নভিত্তিক নির্বাচন পরের বর্জিত ন্যায্যমূল্য-পরিবর্তনের বদলে সংশ্লিষ্ট বছরের শুরু বা অধিগ্রহণের GloBE ভিত্তি ব্যবহার করে। পুনর্গঠনে প্রয়োজনমতো অযোগ্য লাভ বা লোকসানের সমন্বয়সহ ঐতিহাসিক ভিত্তি বজায় থাকে। অনুচ্ছেদ 6.3.4-এর ন্যায্যমূল্য নির্বাচন আগের বিলম্বিত কর প্রত্যাবর্তিত করে এবং পরের বছরের জন্য নতুন নির্ধারিত GloBE ভিত্তি ব্যবহার করে।
অন্তর্বর্তী বিধি প্রতিটি পুরোনো লেনদেন পুনর্গঠনের দাবি করে না
স্বাধীন পক্ষের মূল্যের সমন্বয় ও সাধারণ সম্পদ হস্তান্তরের বিধি সাধারণত অন্তর্বর্তী বছর থেকে প্রযোজ্য; অন্তর্বর্তী CbCR safe harbour-এর পর সংশোধিত অন্তর্বর্তী তারিখও এর অন্তর্ভুক্ত। তবে অনুচ্ছেদ 6.2.1(c)-এর ঐতিহাসিক ভিত্তির অধিগ্রহণ-বিধি অন্তর্বর্তী সময়ের আগেও প্রযোজ্য। 1 ডিসেম্বর 2021-এর আগের অধিগ্রহণে পর্যাপ্ত ঐতিহাসিক নথি না থাকলেই push-down purchase accounting রাখা যায়; পরের অধিগ্রহণে এই ছাড় নেই। উদাহরণে অন্তর্বর্তী সময়ে কেনা কোম্পানির বইমূল্য 140, কিন্তু ঐতিহাসিক GloBE ও করভিত্তি দুটোই 70; তাই হিসাবের DTL 10.5 বাদ যায়। করভিত্তি আগে বাড়িয়ে এখন 140 হলে হিসাবে বিলম্বিত কর না থাকলেও GloBE DTA 10.5 হতে পারে।
অন্তর্বর্তী সময়ের আগের সম্পদ হস্তান্তরের পরিশোধিত কর বিশেষ DTA সমর্থন করতে পারে
অনুচ্ছেদ 9.1.3, 30 নভেম্বর 2021-এর পর ও অন্তর্বর্তী সময়ের আগের মজুত ছাড়া একই গোষ্ঠীর অভ্যন্তরীণ সম্পদ হস্তান্তর সীমিত করে এবং সাধারণত বিক্রেতার ঐতিহাসিক ভিত্তি রাখে। তবু বিশেষ GloBE DTA-তে হস্তান্তরের প্রমাণিত কর, যোগ্য অন্যান্য করপ্রভাব ও বিক্রেতায় বরাদ্দযোগ্য আওতাভুক্ত কর প্রতিফলিত হতে পারে। অঙ্কটি স্থানীয় করভিত্তি ও GloBE বহনমূল্যের পার্থক্যের 15%-এর বেশি হতে পারে না। হিসাবের স্বীকৃতি ছাড়াই এটি হতে পারে; সৃষ্টি হলে ক্রেতার সমন্বিত আওতাভুক্ত কর কমে না এবং অবচয়, অবলোপন বা মূল্যহানির সঙ্গে তা কমে যায়। বিকল্প অনুমোদিত হিসাবের বহনমূল্য ব্যবহার করলে পাশাপাশি এই বিশেষ DTA-ও সৃষ্টি হয় না।
পারস্পরিক বিদেশি কর-ক্রেডিট ব্যবস্থায় চলতি কর বরাদ্দের চার ধাপ
মূল বা মাতৃসত্তা বিদেশি আয় একত্র করে বিদেশি করের পারস্পরিক ক্রেডিট দিলে তার অবশিষ্ট চলতি কর আয়-সৃষ্টিকারী PE, CFC, হাইব্রিড, বিপরীত হাইব্রিড ও বণ্টনে বরাদ্দ করুন। প্রতিটি অনুমোদিত আয়ের শ্রেণি এবং ভিন্ন করভিত্তির জন্য পৃথকভাবে পদ্ধতিটি প্রয়োগ করুন; একই সত্তার একই ভিত্তির কর একত্র করা যায়। মিশ্রিত CFC করের নিজস্ব ব্যবস্থা আছে। প্রথম ধাপে প্রতিটি নিট বিদেশি আয়-অন্তর্ভুক্তি নির্ধারিত হয়। দ্বিতীয় ধাপে ধনাত্মক বরাদ্দযোগ্য মোট কর নির্ধারিত হয়। তৃতীয় ধাপে প্রতিটি প্রাপকের ধনাত্মক অবশিষ্ট কর-বরাদ্দ সূচক মাপা হয়। চতুর্থ ধাপে মাতৃসত্তার সরাসরি অর্জিত বিদেশি আয়সহ সূচকগুলোর অনুপাতে মোট কর ভাগ হয়।
নিট বিদেশি আয়, ব্যয় ও কর হিসাবে উপেক্ষিত অর্থপ্রদান
মাতৃসত্তার করব্যবস্থার বিদেশি আয়-অন্তর্ভুক্তি ব্যবহার করুন; লভ্যাংশ gross-up ও ওই অন্তর্ভুক্তির সঙ্গে সরাসরি যুক্ত কর্তনও নিন। শুধু বিদেশি কর-ক্রেডিট সীমিত করতে বরাদ্দ করা ব্যয় সাধারণত প্রথম ধাপে কেবল তখনই আসে, যখন প্রাপকের GloBE আয়েও তা স্বীকৃত। কর হিসাবে উপেক্ষিত মাতৃসত্তা থেকে হাইব্রিডে অর্থপ্রদান প্রাপকের GloBE আয়ে অন্তর্ভুক্ত হলে গণ্য হয়; উল্টো অর্থপ্রদান GloBE ব্যয় হলেই বিদেশি অন্তর্ভুক্তি কমায়। দুই বিদেশি প্রাপকের মধ্যে অর্থপ্রদান প্রাপকের আয় এবং প্রদানকারীর ব্যয়—দুটোই হতে হয়। মাতৃসত্তার দেশে উৎসযুক্ত বিদেশি প্রাপকের আয়ও এই বরাদ্দে বিদেশি আয় বলে গণ্য হতে পারে।
প্রাপকদের বরাদ্দ দেওয়ার আগে মোট করের অঙ্ক নির্ধারণ করুন
বরাদ্দযোগ্য আওতাভুক্ত কর হলো প্রাসঙ্গিক চলতি করব্যয় থেকে বিদেশি আয় ও বিদেশি কর-বৈশিষ্ট্য ছাড়া কাল্পনিক দেশীয় কর এবং পৃথকভাবে বরাদ্দ করা মিশ্রিত CFC কর বাদ দেওয়া অঙ্ক; নিম্নসীমা শূন্য। কাল্পনিক দেশীয় কর ঋণাত্মক নয় এবং মোট বরাদ্দযোগ্য কর চলতি করের বেশি হতে পারে না। অনিশ্চিত কর-অবস্থান ও তিন বছরের মধ্যে পরিশোধের প্রত্যাশা নেই এমন অঙ্ক বাদ দিন; বিদেশি উৎসে কর্তিত কর পৃথকভাবে বরাদ্দ হয়। QRTC, বাজারযোগ্য হস্তান্তরযোগ্য ক্রেডিট ও নির্বাচিত যোগ্য প্রবাহিত করসুবিধায় নির্ধারিত GloBE ব্যবস্থা প্রয়োগ হয়। দেশীয় ও বিদেশি আয় প্রতিটি 1,000, হার 20% এবং QRTC 100 হলে মূল উদাহরণ প্রকৃত কর 300 থেকে 400 ও দেশীয় আয় 1,100-তে সমন্বয় করে; ফলে কাল্পনিক দেশীয় কর 220 ও বরাদ্দযোগ্য কর 180।
বরাদ্দের সূচক, প্রগতিশীল হার ও আয়ের পৃথক শ্রেণি
প্রতিটি সূচক হলো প্রাপকের করযোগ্য বিদেশি অন্তর্ভুক্তিকে প্রযোজ্য মাতৃসত্তার করহার দিয়ে গুণ করে ওই আয়ের ক্রেডিটযোগ্য বিদেশি কর বাদ দেওয়ার ধনাত্মক অতিরিক্ত অঙ্ক। যোগ্য QDMTT, সরাসরি উৎসে কর্তন ও পরোক্ষ ক্রেডিট সূচকে আসতে পারে। পরবর্তী বছরে বহন করা ক্রেডিট প্রকৃত মোট করকে প্রভাবিত করে, কিন্তু সূচকে চলতি বছরের উৎস-কর প্রতিস্থাপন করে না। প্রগতিশীল ধাপে প্রতিটি হারের স্তর করযোগ্য উৎসগুলোর মধ্যে আনুপাতিকভাবে ভাগ করুন; কোনো সীমা পার হলে সব আয়ে এক হার প্রযোজ্য হলে প্রকৃত হার নিন। আয়ের শ্রেণির কর ও কর-বৈশিষ্ট্য যুক্তিসঙ্গতভাবে, IIR, UTPR ও QDMTT-তে একইভাবে এবং ঋণাত্মক বরাদ্দ ছাড়া ভাগ করতে হয়।
বর্জিত আয় ও নিষ্ক্রিয় আয়ের সীমা বহাল থাকে
বরাদ্দের গণনায় গোষ্ঠীর বাইরের প্রাপকও রাখুন, যাতে বর্জিত লভ্যাংশের কর মাতৃসত্তার আওতাভুক্ত কর থেকে বাদ দেওয়া যায়। মাতৃসত্তার GloBE আয়ে অন্তর্ভুক্ত স্বল্পমেয়াদি পোর্টফোলিও বণ্টনের কর থাকে। প্রাপককেও নিজের বর্জিত GloBE আয়ের কর বাদ দিতে হয়। অনুচ্ছেদ 4.3.3-এর নিষ্ক্রিয় আয়ের ঊর্ধ্বসীমা CFC, হাইব্রিড ও বিপরীত হাইব্রিডে বরাদ্দের পরে প্রযোজ্য; অতিরিক্ত কর পুনর্বণ্টিত না হয়ে মালিকের কাছে থাকে। দেশীয় আইন CFC ও তার PE-কে এক সত্তা ধরলে ব্যবস্থার পৃথক করযোগ্য এককের তথ্য দিয়ে আয় ভাগ করুন এবং প্রকৃত করযুক্ত আয়ের সঙ্গে বিদেশি কর মেলান।
একত্রিত ও করমুক্ত লভ্যাংশের উদাহরণ
একত্রিত লভ্যাংশের উদাহরণে মাতৃসত্তার চলতি কর 150.5, দেশীয় কর 80 ও বরাদ্দযোগ্য মোট কর 70.5। বরাদ্দের সূচকের যোগফল 80.5; দুই PE-তে 13.14 ও 21.89, গোষ্ঠীর অধীনস্থ কোম্পানিতে 17.95 এবং বাইরের লভ্যাংশদাতায় 17.52 যায়। শেষ অঙ্কটি গোষ্ঠীর আওতাভুক্ত কর থেকে বাদ যায়। বিদেশি লভ্যাংশ করমুক্ত হলে মাতৃসত্তার কর 110 ও মোট বরাদ্দযোগ্য কর 30; PE দুটিতে 11.25 ও 18.75 ভাগ হয়। পৃথক আয়ের শ্রেণির উদাহরণে শাখার ক্রেডিট পুরো শাখা-কর মেটায়, আর নিষ্ক্রিয় আয়ের শ্রেণিতে অবশিষ্ট কর 41 থাকে; গোষ্ঠীর ও বাইরের লভ্যাংশদাতা প্রত্যেকে 20.5 পায়।
CFC আয়ের শ্রেণি ও ব্যয় বরাদ্দের উদাহরণ
30% মাতৃসত্তার করহারের উদাহরণে বরাদ্দযোগ্য কর 85 থেকে শাখা-আয়ের শ্রেণিতে 5, কম-কর CFC শ্রেণিতে 50 ও অন্য CFC শ্রেণিতে 30 যায়। শেষটি 15, 10 ও 5-এ ভাগ হয় এবং বাইরের প্রাপকের 5 বাদ যায়। অন্য উদাহরণে বিদেশি আয়ে বরাদ্দ করা ব্যয় ও ক্রেডিটসীমা ধরার পরে PE-তে আর অতিরিক্ত কর যায় না। দুই PE ও কেবল ক্রেডিটসীমার জন্য বরাদ্দ ব্যয় 200 হলে প্রকৃত মাতৃসত্তার কর 105 থেকে কাল্পনিক দেশীয় কর 100 বাদে মোট কর 5 থাকে; তা 1.67 ও 3.33-এ ভাগ হয়। পৃষ্ঠা 81-তে 20-কে অনুমোদিত ক্রেডিট বলা হয়েছে, কিন্তু 20 আসলে ক্রেডিটের ঊর্ধ্বসীমা: প্রকৃত বিদেশি কর 15 এবং মূল কর-গণনায় সঠিকভাবে 120 থেকে 15 বাদ দেওয়া হয়েছে।
PE-এর লোকসান দেশীয় বিদেশি কর-ক্রেডিট ব্যবস্থা অনুসরণ করে
দেশীয় ক্রেডিট ব্যবস্থা আগে একটি PE-এর লোকসান অন্যটির আয়ের সঙ্গে সমন্বয় করলে কেবল অতিরিক্ত লোকসান অনুচ্ছেদ 3.4.5 অনুযায়ী মূল সত্তায় যায়। PE লাভ 100 ও দুটি PE-এর লোকসান প্রতিটি 150 হলে মূল সত্তার নিট কর্তন 200 প্রতিটি লোকসানি PE থেকে 100 করে ধরা হয়। দুই বছরের উদাহরণে লোকসান 40 অন্য PE-এর লাভ 40 মেটালে প্রথম বছরে মূল সত্তায় লোকসান যায় না; বিদেশি ক্রেডিট 4 পরবর্তী বছরে যায়। দ্বিতীয় বছরে চলতি উৎসের সূচক 8 ও 4 দিয়ে অবশিষ্ট কর 8 ভাগ হয়ে 5.33 ও 2.67 হয়; PE-এর ETR প্রায় 13.3% ও 16.7%।
প্রতিটি PE-এর পৃথক ক্রেডিটসীমা লোকসান পুনরুদ্ধারের ফল বদলায়
প্রতিটি PE-এর জন্য আলাদা ক্রেডিটসীমা গণনা হলে প্রথম বছরের লোকসান 40 মূল সত্তায় যায়; তার GloBE আয় 60 ও আওতাভুক্ত কর 12 থেকে 20% হয় এবং লাভজনক PE-এর নিজস্ব কর 4-এর সঙ্গে বরাদ্দ কর 4 যোগ হয়। পরের বছরে আগের বরাদ্দ পুনরুদ্ধার না-হওয়া পর্যন্ত পুনরুদ্ধারকারী PE-এর আয় 40 মূল সত্তায় ফিরে যায়; মূল আয় 140 ও কর 28 আবার 20% দেয়। পৃথক বহনযোগ্য লোকসানের উদাহরণে প্রথম বছরে মূল সত্তার GloBE লোকসানের DTA 6 সৃষ্টি হয়। দ্বিতীয় বছরে ওই DTA প্রত্যাবর্তনসহ মূল আয় 140 ও আওতাভুক্ত কর 26 থেকে প্রায় 18.5%; অন্য PE-এর আয় 40 ও কর 8 থেকে 20%।
চলতি ও বিলম্বিত করের সম্মিলিত উদাহরণ
বিশদ দুই বছরের উদাহরণে PE-এর যন্ত্রে মাতৃদেশের দ্রুত অবচয়, মাতৃদেশে বিলম্বিত PE-এর অনাদায়ী ঋণের কর্তন, নিষ্ক্রিয় CFC আয়, গোষ্ঠী ও বাইরের লভ্যাংশ এবং সরাসরি royalty আছে। প্রথম বছরে বরাদ্দযোগ্য চলতি কর 80.75। CFC নিষ্ক্রিয় আয়ের ঊর্ধ্বসীমার পরে মাতৃসত্তা থেকে 71.66 যায়; পুনর্নির্ধারিত যন্ত্রের DTL 30 PE1-এ ও DTA সুবিধা 15 PE2-তে যায়। চূড়ান্ত অধিক্ষেত্রীয় ETR হলো 19.82%, 16.12%, 21.45% ও 17.58%। দ্বিতীয় বছরে সময়গত পার্থক্যগুলো প্রত্যাবর্তিত হয়: চলতি মোট কর 120.75 থেকে ঊর্ধ্বসীমার পরে 113.07 বরাদ্দ হয়, আর বিলম্বিত পরিবর্তন বিয়োগ 30 ও যোগ 15। সংশ্লিষ্ট ETR হয় 19.54%, 15.22%, 40% ও 17%। বাইরের গোষ্ঠীর কর বাদ যায় এবং royalty-র উৎসে কর্তিত কর মাতৃসত্তার কাছে থাকে।
বিকল্পভাবে পরবর্তী বছরে বহনযোগ্য লোকসানের DTA-এর বিস্তৃতি
বিকল্প বহনযোগ্য লোকসানের ব্যবস্থা CFC আয়ের বাইরে বিদেশি PE, হাইব্রিড ও বিপরীত হাইব্রিডেও বিস্তৃত হয়েছে। পরে বিদেশি আয়ের বিপরীতে ব্যবহৃত যোগ্য দেশীয় বহনযোগ্য লোকসানও এর আওতায়। সমস্যা হলো দেশীয় লোকসানের বাধ্যতামূলক ব্যবহার সাধারণ লোকসানের DTA কমাতে পারে, অথচ বিদেশি ক্রেডিট পরে দেশীয় GloBE আয়কে কর থেকে রক্ষা করতে পারে। সমতুল্য লোকসান পুনরুদ্ধার ব্যবস্থা যোগ্য হতে পারে—প্রকৃত বহনযোগ্য ক্রেডিট থাকুক বা না থাকুক—কিন্তু 15%-এ পুনর্নির্ধারিত সাধারণ লোকসানের DTA-এর চেয়ে বেশি সুবিধা দিতে পারে না। পুনরুদ্ধারের ফলে GloBE আয়ের বিপরীতে ব্যবহৃত ক্রেডিট যতটুকু বাড়ে, বিকল্প সম্পদ ততটুকুই প্রত্যাবর্তিত হয়। একটি বিদেশি কার্যক্রমের লোকসান অন্যটির লাভ মেটায় এমন প্রতিটি পরিস্থিতি এই সংস্করণে নিষ্পত্তি হয়নি।
বিলম্বিত CFC কর পাঁচ ধাপে বরাদ্দ করুন
প্রথমে প্রতিটি CFC-এর বিলম্বিত করকে বর্জিত আয়, অ-নিষ্ক্রিয় GloBE আয় ও নিষ্ক্রিয় GloBE আয়ে ভাগ করুন। দ্বিতীয়ত হিসাবে শুধু নিট অঙ্ক দেখালেও ক্রেডিটের আগের মোট বিলম্বিত কর ও প্রাসঙ্গিক ক্রেডিটযোগ্য বিদেশি কর চিহ্নিত করুন। প্রাসঙ্গিক ক্রেডিটে বিভিন্ন বছরের যোগ্য অঙ্ক ও যুক্তিসঙ্গতভাবে প্রাপ্য পারস্পরিক ক্রেডিট থাকে; দ্বিগুণ ব্যবহার হয় না। তৃতীয়ত অ-GloBE আয়ের বিলম্বিত কর উভয় সত্তা থেকেই বাদ দিন। চতুর্থত অ-নিষ্ক্রিয় বিলম্বিত কর বরাদ্দ করুন: মোট অঙ্ক সর্বোচ্চ 15%-এ পুনর্নির্ধারণের পরে পুনর্নির্ধারণ না-করা ক্রেডিটযোগ্য কর বাদ দিন, যা ওই পুনর্নির্ধারিত অঙ্কে সীমিত। পঞ্চমত সম্মিলিত নিষ্ক্রিয় আয়ের ঊর্ধ্বসীমা প্রয়োগ করুন। মিশ্রিত CFC বিলম্বিত করের সঞ্চয়, প্রত্যাবর্তন ও অন্তর্বর্তী বৈশিষ্ট্য পুরো বাদ থাকে; শুধু পৃথক চলতি কর বরাদ্দ থাকে।
নিট স্থিতির পরিবর্তে মোট কর পুনর্নির্ধারণ করুন
করের আগে GloBE আয় 100 স্বীকৃত, মাতৃসত্তার মোট CFC কর 25 ও বিদেশি কর-ক্রেডিট 5 হলে হিসাবের নিট DTL 20। মোট 25-কে 15-তে পুনর্নির্ধারণ করে তারপর ক্রেডিট 5 বাদ দিন; বরাদ্দযোগ্য DTL 10, নিট 20 আনুপাতিকভাবে পুনর্নির্ধারণ করে পাওয়া 12 নয়। CFC-এর নিজস্ব DTL 5-সহ বিলম্বিত কর 15। কর পরিশোধ হলে চলতি CFC কর 20 থেকে বরাদ্দ DTL প্রত্যাবর্তন 10 বাদে অতিরিক্ত আওতাভুক্ত কর 10 থাকে। আয় স্বীকৃতির আগে কর দেওয়া হলে মোট DTA ঋণাত্মকভাবে আসে এবং ব্যবহৃত ক্রেডিটও ঋণাত্মকভাবে আসে; বিয়োগ-15 সম্পদ থেকে বিয়োগ-5 ক্রেডিট বাদ দিলে বরাদ্দ সুবিধা বিয়োগ-10।
নিষ্ক্রিয় আয়ের বিলম্বিত করের জন্য নির্দিষ্ট ক্রম
নিষ্ক্রিয় আয়ের ঊর্ধ্বসীমা চলতি ও বিলম্বিত CFC এবং স্বচ্ছতা-ব্যবস্থার করের ওপর একসঙ্গে প্রযোজ্য। আগে প্রাপকে বরাদ্দ করা অঙ্কের প্রত্যাবর্তন প্রথমে, চলতি কর দ্বিতীয়ে এবং নতুন বিলম্বিত কর তৃতীয়ে বরাদ্দ করুন। ঊর্ধ্বসীমায় আটকে যাওয়া অঙ্ক মাতৃসত্তার কাছে থাকে এবং প্রত্যাবর্তন মূল স্বীকৃতিদাতা সত্তার কাছেই থাকে। উদাহরণে প্রথম বছরের CFC আয় 200 ও নিজস্ব কর 14 হওয়ায় নিট বিলম্বিত কর 10-এর কেবল 8 যেতে পারে; 2 মাতৃসত্তার কাছে থাকে। দ্বিতীয় বছরে মূল নথির গোল করা ঊর্ধ্বসীমা 17.34 ব্যবহার করে আগের প্রত্যাবর্তন বিয়োগ 8, চলতি কর 20 এবং নতুন বিলম্বিত কর 20-এর কেবল 5.34 বরাদ্দ হয়। প্রাপকের আয় 300-এর ওপর আওতাভুক্ত কর 36.34 বা 12.11%; মাতৃসত্তার আওতাভুক্ত কর 12.66।
পাঁচ বছরের নির্বাচন দিয়ে বাইরে বরাদ্দযোগ্য বিলম্বিত কর বাদ দেওয়া যায়
গোষ্ঠী মাতৃ বা মূল সত্তার অধিক্ষেত্র ধরে অনুচ্ছেদ 4.3.2(a), (c), (d) ও (e)-এর সব বাইরে বরাদ্দযোগ্য বিলম্বিত কর বাদ দেওয়ার নির্বাচন করতে পারে। বর্জনটি জাতীয় ও তার নিচের আঞ্চলিক কর, প্রতিটি প্রাসঙ্গিক অধীনস্থ কোম্পানি বা PE এবং মাতৃসত্তা নিজেকেও ধরে; অন্যথায় সেখানেই থেকে যেত এমন নিষ্ক্রিয় আয়ের অঙ্কও অন্তর্ভুক্ত। বাছাই করা প্রাপক বা করের বাছাই করা স্তরে তা সীমিত করা যায় না। এরপর শুধু চলতি কর বরাদ্দ হয়। নির্বাচন না-করলে একই বিলম্বিত করনীতি হাইব্রিড, বিপরীত হাইব্রিড ও PE-তে প্রযোজ্য, কিন্তু PE নিষ্ক্রিয় আয়ের ঊর্ধ্বসীমার অধীন নয়।
যন্ত্রের তিন বছরের উদাহরণ
একটি PE 900 দিয়ে যন্ত্র কেনে; হিসাবে তিন বছরে ও স্থানীয় 10% করহারে দুই বছরে অবচয় হয়, আর মাতৃদেশ 20%-এ তাৎক্ষণিক কর্তন দেয়। PE-এর নিজস্ব DTL পরিবর্তন 15, 15 ও বিয়োগ 30। প্রথম বছর শেষে মাতৃসত্তার মোট DTL 90-তে পুনর্নির্ধারিত হয়; পুনর্নির্ধারণ না-করা প্রাসঙ্গিক বিদেশি ক্রেডিট 15 বাদে বরাদ্দ বিলম্বিত ব্যয় 75। দ্বিতীয় ও তৃতীয় বছরে বিয়োগ 60 ও বিয়োগ 15 বরাদ্দ হয়। তাই PE-এর সম্মিলিত বিলম্বিত করব্যয় 90, বিয়োগ 45 ও বিয়োগ 45; মাতৃসত্তার হিসাবের এসব বিলম্বিত স্থিতির কিছুই তার আওতাভুক্ত করে থাকে না।
প্রবাহিত মুনাফা বরাদ্দের আগে রেফারেন্স সত্তা নির্ধারণ করুন
কোনো PE মুনাফা বরাদ্দের পরে প্রতিটি মালিকানাস্বার্থের জন্য প্রবাহিত সত্তাকে এমন নিকটতম গোষ্ঠীভুক্ত মালিক-সত্তার ভিত্তিতে শ্রেণিবদ্ধ করুন, যা নিজে প্রবাহিত নয়; তেমন মালিক না থাকলে প্রবাহিত UPE ভিত্তি হবে। ওই রেফারেন্স অধিক্ষেত্রকে পরীক্ষাধীন ও মাঝের প্রতিটি সত্তাকে স্বচ্ছ ধরতে হয়। সরাসরি স্বচ্ছ মধ্যবর্তী সত্তাই স্বয়ংক্রিয়ভাবে রেফারেন্স নয়, তার IIR অবস্থান থাকলেও। ইতিবাচক স্বচ্ছতা-বিধি প্রয়োজন; কোম্পানি আয়কর না থাকাই স্বচ্ছতা প্রতিষ্ঠা করে না। স্বচ্ছ মুনাফা রেফারেন্স মালিকে যায়; বিপরীত হাইব্রিডের মুনাফা সাধারণত অধিক্ষেত্রহীন থেকে যায়।
মালিকানার উদাহরণ ভুল মুনাফা-মিশ্রণ ঠেকায়
A স্বচ্ছ B-এর মালিক এবং B স্বচ্ছ C-এর মালিক হলেও A-এর আইন C-কে অস্বচ্ছ ধরলে B-এর মুনাফা 100 A-তে যায় এবং C-এর মুনাফা 200 C-তেই থাকে। B-এর আইন C-কে স্বচ্ছ বলে শুধু সেই কারণে A-তে 300 বরাদ্দ করবেন না। A নিজে স্থানীয়ভাবে অস্বচ্ছ, কিন্তু তার ওপরের মালিক A, B ও C-কে স্বচ্ছ ধরলে A-ই C-এর নিকটতম রেফারেন্স থাকে এবং C-এর ওপর ওপরের মালিকের কর আয়ের সঙ্গে A-তে যায়। অনুচ্ছেদ 10.2.4-এ যোগ্য নয় এমন আয়করহীন মধ্যবর্তী সত্তাও রেফারেন্স হতে পারে; ফলে আরও ওপরের মালিক পুরো শৃঙ্খল স্বচ্ছ ধরলেও C বিপরীত হাইব্রিড হয়।
প্রবাহিত UPE থাকলেও সংখ্যালঘু মালিকানার অংশ অদৃশ্য হয় না
অনুচ্ছেদ 3.5.3 সরাসরি বা যোগ্য স্বচ্ছ কাঠামোর মাধ্যমে অধিকারধারী গোষ্ঠীর বাইরের মালিকের মুনাফা বাদ দেয়। সরাসরি সংখ্যালঘু মালিকানায় ওই মালিকের কর-ব্যবস্থা তদন্ত করতে হয় না। পরীক্ষাধীন সত্তা ও রেফারেন্সের মাঝের গোষ্ঠীর প্রবাহিত সত্তার মাধ্যমে পরোক্ষ সংখ্যালঘু মালিকানাও যোগ্য। প্রবাহিত UPE-এর ব্যতিক্রম কেবল UPE-এর মাধ্যমে রাখা স্বার্থ রক্ষা করে; পৃথক সংখ্যালঘু অংশের হ্রাস বাতিল করে না। তাই UPE মুনাফা 100-সহ প্রবাহিত অধীনস্থ কোম্পানির 80% রাখলে, UPE-তে 80 বরাদ্দ ও অনুচ্ছেদ 7.1 প্রয়োগের আগে বাইরের 20 বাদ দিন।
আগে নিচে বরাদ্দ করা CFC করসহ কর স্বচ্ছ মুনাফার পথ অনুসরণ করে
অনুচ্ছেদ 4.3.2(b) স্বচ্ছ সত্তার নিজস্ব কর ও আগে তাতে বরাদ্দ করা কর—উভয়ই তার আয় পাওয়া মালিকে নিয়ে যায়। উদাহরণে ওপরের মাতৃসত্তার CFC কর 15 প্রথমে মুনাফা 100-সহ C-তে যায়, তারপর ওই মুনাফা অনুসরণ করে রেফারেন্স B-তে যায়। একাধিক রেফারেন্স হলে করদাতা মাতৃসত্তা যে মালিকানা-পথে পরীক্ষাধীন সত্তা ধরে, কেবল সে পথ ওই মাতৃসত্তার কর পায়। 30% স্বচ্ছ B, 30% অস্বচ্ছ D ও 40% বাইরের সংখ্যালঘুর উদাহরণে CFC কর 9 থেকে 4.5 B-তে এবং 4.5 বিপরীত হাইব্রিড কর হিসেবে C-তে থাকে; সংখ্যালঘুতে কিছু যায় না। স্বচ্ছ আয় পুনর্বণ্টনের আগে মিশ্রিত CFC বরাদ্দের সূচক গণনা করে তারপর ফলের কর আয়ের সঙ্গে সরান।
হাইব্রিড ও বিপরীত হাইব্রিডের কর পরোক্ষ মালিকের কাছ থেকেও আসতে পারে
হাইব্রিডের সংজ্ঞায় সরাসরি ও পরোক্ষ গোষ্ঠীভুক্ত মালিক-সত্তা অন্তর্ভুক্ত। সক্রিয় আয়ের উদাহরণে C-এর মুনাফা 100 ও নিজস্ব কর 10; সরাসরি মালিক B অবশিষ্ট কর 5 ও পরোক্ষ মালিক A অবশিষ্ট কর 3 দেয়; সব C-তে বরাদ্দ হয়ে ETR 18% হয়। কোম্পানি আয়করহীন অধিক্ষেত্রের সত্তাও হাইব্রিড হতে পারে, যদি মালিক তাকে স্বচ্ছ ধরে এবং তা অনুচ্ছেদ 10.2.4 অনুযায়ী স্বচ্ছতার যোগ্য না হয়—যেমন স্থানীয় ব্যবসাস্থল থাকলে। নিকটতম রেফারেন্স C-কে অস্বচ্ছ ধরলেও ওপরের মালিক স্বচ্ছ হিসেবে তার কর দিলে C বিপরীত হাইব্রিডই থাকে; তবে নিষ্ক্রিয় আয়ের ঊর্ধ্বসীমা সাপেক্ষে ওপরের মালিকের আওতাভুক্ত কর C-তে বরাদ্দ হতে পারে।
QDMTT বিদেশ থেকে নিচে বরাদ্দ করা কর বাদ দেয়, কিন্তু স্থানীয় প্রাথমিক কর রাখে
QDMTT ETR-তে বিদেশি CFC, শাখার মালিক, হাইব্রিডের মালিক ও বিপরীত হাইব্রিডের মালিকের নিচে বরাদ্দ করা কর এবং বিদেশি নিটভিত্তিক বণ্টন-কর বাদ যায়। এতে QDMTT অধিক্ষেত্রের নিজস্ব স্থানীয় হাইব্রিড বা বিপরীত হাইব্রিডের আয়ের প্রাথমিক কর বাদ যায় না; মালিকের মাধ্যমে দেওয়া প্রাসঙ্গিক করও অন্তর্ভুক্ত। বণ্টনের স্থানীয় উৎসে কর্তিত করও বণ্টনকারী সত্তায় বরাদ্দ হয়। পার্থক্যটি হলো কোন অধিক্ষেত্র নিজের প্রাথমিক করারোপের অধিকার ব্যবহার করছে; মালিক-স্তরের সব কর উপেক্ষার সাধারণ বিধি নয়।
সিকিউরিটাইজেশন সত্তার বিশেষ ব্যবস্থা কেন প্রয়োজন
সিকিউরিটাইজেশন সম্পদের সমষ্টিকে মূল সৃষ্টিকারীর দেউলিয়াত্বের ঝুঁকি থেকে পৃথক করে এবং বাইরের বিনিয়োগকারীকে সিকিউরিটি ইস্যু করে অর্থায়ন করে। কৃত্রিম কাঠামোতে সম্পদের সমষ্টি হস্তান্তরের বদলে ডেরিভেটিভ বা গ্যারান্টি ও অত্যন্ত নিরাপদ সম্পদ ব্যবহার হয়। সৃষ্টিকারীর অধস্তন ঋণ অতিরিক্ত জামানত দিতে পারে এবং উদ্বৃত্ত নগদ নিয়মিত বের করে নেওয়ায় বিশেষ সত্তা নগণ্য অর্থনৈতিক মুনাফা করে। তবু servicing বা নিয়ন্ত্রণের ব্যবস্থা গোষ্ঠীর বাইরে আনুষ্ঠানিক মালিকানায় থাকা (orphan-owned) সত্তাকেও একত্রীকৃত গোষ্ঠীভুক্ত সত্তা করতে পারে। মিলযুক্ত hedge accounting বা বিলম্বিত কর ছাড়া ন্যায্যমূল্যের hedge বড় বার্ষিক হিসাবগত মুনাফা তৈরি করতে পারে; আর একই গোষ্ঠীর অন্য সত্তার টপ-আপ করদায় ওই সত্তায় চাপালে দেউলিয়াত্ব থেকে পৃথক রাখার উদ্দেশ্য ক্ষুণ্ণ হয়।
সিকিউরিটাইজেশনের সংজ্ঞার সব শর্ত একসঙ্গে পূরণ করতে হয়
সিকিউরিটাইজেশন সত্তাকে শুধু এক বা একাধিক যোগ্য ব্যবস্থা সহজ করার কার্যক্রম করতে হবে, নিজের বা অন্য বিশেষ সত্তার পাওনাদারের জন্য সম্পদ জামানত দিতে হবে এবং সম্পদ থেকে পাওয়া নগদ অন্তত বছরে একবার পাওনাদারকে দিতে হবে। অনুমোদিত সংরক্ষণ কেবল পরে ইকুইটিধারীকে বণ্টনের জন্য নথিভুক্ত নগণ্য মুনাফা এবং ভবিষ্যৎ অর্থপ্রদান বা ঋণযোগ্যতার জন্য যুক্তিসঙ্গতভাবে প্রয়োজনীয় নগদে সীমিত। বার্ষিক রাজস্বের তুলনায় মুনাফা নগণ্য হতে হবে। ব্যবস্থাকে গোষ্ঠীর বাইরের বিনিয়োগকারীর জন্য সম্পদ বা সম্পদের ঝুঁকির সমষ্টি একত্র ও পুনর্বিন্যাস করতে হবে, আইনগতভাবে সম্পদের সমষ্টি পৃথক রাখতে হবে এবং দেউলিয়াত্বের ঝুঁকি সীমিত করতে বাধ্যতামূলক পাওনাদার-নথি ব্যবহার করতে হবে। কেবল ঋণ ধরে রাখলেই সাধারণ SPV যোগ্য হয় না।
QDMTT সুবিধা সাধারণ GloBE অব্যাহতি নয়
QDMTT সিকিউরিটাইজেশন সত্তাকে আওতা থেকে বাদ দিতে বা দায় থেকে রক্ষা করতে পারে; অন্য স্থানীয় গোষ্ঠীভুক্ত সত্তায় দায় আরোপও এর অন্তর্ভুক্ত। তার আয় GloBE-এর মধ্যে থাকতে পারে। এই বিকল্পগুলো consistency standard নষ্ট করে না, কিন্তু আওতা থেকে বর্জন বা আদায়ের সম্পূর্ণ সুরক্ষা অধিক্ষেত্রের QDMTT safe harbour বন্ধের বিধি সক্রিয় করতে পারে। সত্তা আওতায় থাকলে এবং অন্য গোষ্ঠীভুক্ত সত্তা পরিশোধ করলে, অথবা অন্যত্র আদায় ব্যর্থ হলে বিকল্প হিসেবে ওই সত্তা নিজে দিলে, বন্ধের বিধি প্রযোজ্য নয়। UTPR অধিক্ষেত্রও ওই সত্তার দায় বাদ দিতে পারে; এটি একমাত্র গোষ্ঠীভুক্ত সত্তা হলে এবং কর অনাদায়ী থাকলে অনুচ্ছেদ 2.6.3 অনুযায়ী পরবর্তী বছরগুলোতে অধিক্ষেত্র বরাদ্দ হারায়। ন্যায্যমূল্যের অস্থিরতা ও সম্ভাব্য বাস্তবায়নভিত্তিক বা একত্রীকরণ থেকে বাদ দেওয়ার সুবিধা নিয়ে সংস্করণটি আরও কাজের প্রস্তাব করে; স্বয়ংক্রিয়ভাবে সুবিধা দেয় না।
সরকারি মূল উৎস
এই প্রবন্ধে সরকারি PDF-এর প্রাসঙ্গিক শর্ত, প্রক্রিয়া ও সংযোজনীসহ মূল বিষয়বস্তু স্বাধীনভাবে ব্যাখ্যা করা হয়েছে। মূল ভাষ্যের প্রামাণ্য সূত্র হিসেবে সংযুক্ত নথিই বহাল থাকে; পরবর্তী পরিবর্তন আলাদাভাবে যাচাই করা উচিত।
সরকারি PDF পড়ুন ↗